Volatilité des échanges sur le marché boursier russe

Ce livre propose une méthode de négociation de la volatilité en utilisant des contrats à terme et des options, basée sur la tendance de la volatilité à revenir à sa valeur moyenne. Les modèles qui sont intrinsèques à la volatilité de tous les marchés en général ont été montrés. Ces propriétés de volatilité ont ensuite été testées sur le marché boursier russe. L'idée de la négociation de la volatilité a également été expliquée. Il a été montré comment composer un portefeuille qui générera des profits ou des pertes en raison de la forte/faible volatilité de l'actif sous-jacent. Deux stratégies de négociation ont été développées. Dans l'un des cas, le trader a déterminé le niveau de volatilité attendu et s'y est tenu pendant toute la période de négociation. Dans l'autre cas, les opérateurs ont reçu des signaux sur la base de croisements de différentes valeurs de volatilité moyennes mobiles dans le temps. Ce travail a démontré les possibilités de profit qui peuvent être utilisées non seulement par les investisseurs institutionnels mais aussi par les investisseurs privés.