Verbundenheit der meistgehandelten Wechselkurspaare

Die Marktteilnehmer auf dem Devisenmarkt verlassen sich bei ihren zentralen Entscheidungen auf das Ausmaß des Zusammenhangs zwischen Rendite und Volatilität von Devisenpaaren. Dies ist darauf zurückzuführen, dass die Kosten für die Absicherung des Wechselkursrisikos sehr hoch sind und daher ein angemessenes Verständnis der Wechselkursvolatilität erforderlich ist, um sicherzustellen, dass genaue Informationen eingeholt und kompetente Entscheidungen getroffen werden, um die Risiken und Verluste im Zusammenhang mit international zugewiesenen Portfolios zu minimieren. Diese Studie untersucht die Reaktion der wichtigsten Weltwährungen auf Krisenzeiten, die durch verschiedene Schlüsselereignisse verursacht werden (soziale, geopolitische, finanzielle und gesundheitliche Ereignisse, wie die globale Finanzkrise, die europäische Staatsschuldenkrise, die Covid-19-Pandemie und der russisch-ukrainische Krieg, insbesondere im Zeitalter der Globalisierung). Darüber hinaus wird erläutert, wie das damit verbundene Risiko abgesichert werden kann, um Portfolioverluste zu minimieren, und wie politische Maßnahmen zur Stabilisierung der Währungsvolatilität formuliert werden können.