Uma leitura crítica dos modelos de gestão de carteiras

Os movimentos de preços nos mercados financeiros são determinados por vários factores. Entre outros, oferta e procura, a economia global, crises, inflação, estratégias comerciais, retorno sobre o capital próprio, sentimento de mercado e as próprias empresas. Embora vários modelos empíricos tenham sido bem sucedidos na explicação do comportamento dos mercados financeiros, estas explicações revelaram-se inconsistentes e sofrem de várias limitações, incluindo erros de estimação, o impacto da informação de mercado e alterações nas condições de mercado entre regimes normais e de crise. O objetivo deste livro é esclarecer os pontos fracos e as críticas aos modelos de gestão de carteiras.