Titoli derivati tradizionali ed esotici:un approccio quantitativo

Negli ultimi decenni un importante processo di globalizzazione ha interessato in termini significativi l'andamento dei mercati finanziari contribuendo in numerose situazioni all'incremento della volatilità delle quotazioni.Tale fenomeno ha contribuito all'arricchimento delle strategie operative che hanno come scopo primario la gestione dei rischi finanziari. Contratti forward, contratti di opzione e swap sono entrati prepotentemente a far parte di tutti i settori economici, manifestando sia un ritmo continuo di crescita nel numero di negoziazioni e nei volumi scambiati sia un'incessante ricerca di offrire caratteristiche contrattuali talmente mirate da far fronte in termini adeguati anche alle più sofisticate esigenze degli operatori. Il mondo accademico ha risposto in modo sempre adeguato a queste continue e sempre più articolate richieste dei mercati finanziari suggerendo modelli e procedure di valutazione e proponendo strategie di copertura il cui impiego spesso richiede conoscenze non comuni di strumenti matematici e di tecniche probabilistiche. In tale direzione deve essere inteso questo contributo e cioè come un utile collegamento fra il mondo dei mercati e quello accademico.