Sistemas de Alerta Precoce para Crises Bancárias

O objectivo do presente estudo é propor um Sistema de Alerta Precoce para crises bancárias na Zona Euro. Para este efeito, são utilizados dados da Base de Dados Macroprudencial do Banco Central Europeu (BCE). A primeira parte do estudo passa em revista os pontos de referência na literatura associada aos Modelos de Alerta Precoce para crises bancárias, com destaque para os inquéritos e métodos mais importantes. Na segunda parte, procede-se à aplicação do método mais difundido e popular utilizado na literatura de Early Warning Systems, a regressão logística multivariada binária. Uma série de testes de robustez e de amostras do nosso modelo conclui esta parte. Na terceira parte, aplicamos um método mais complexo de logit, o modelo logit multinomial, na nossa amostra inicial de dados, empregando as mesmas variáveis explicativas, mas tendo em conta separadamente as observações de crise; um período que é caracterizado e analisado como "período de duração da crise" e que dura até ao regresso de períodos tranquilos. A maioria dos testes de robustez da parte anterior são aqui repetidos.