Ratio de reacción: Inversor frente a escenario negativo

Este libro trata de la búsqueda de la identificación de la existencia de variaciones anormales en el precio de las acciones de entidades acusadas de implicación en fraude contable o que presentan índices normales de endeudamiento y apalancamiento financiero. Fue un análisis que utilizó las bases conceptuales del estudio de eventos propuesto por Campbel, Lo y Mackinlay (1997) y también de las Proposiciones I y II de Modigliani y Miller (1963) en las cuales, se calcularon la media, el mínimo, el máximo y el desvío estándar, asociados a la utilización del método de regresión lineal múltiple sobre la variación accionaria, entre entidades del mercado de capitales, listadas en la BM&FBOVESPA. Así fue posible identificar la dispersión, la cantidad variada y la relación del fraude, el grado de endeudamiento y el grado de apalancamiento financiero con las oscilaciones en los precios de las acciones.