Portfoliomanagement im Private Banking

Bachelorarbeit aus dem Jahr 2014 im Fachbereich VWL - Finanzwissenschaft, Note: 1,5, Johann Wolfgang Goethe-Universität Frankfurt am Main (FOM), Sprache: Deutsch, Abstract: Die vorliegende Bachelor-Thesis beschreibt den Prozess der Vermögensstrukturierung

im Wealth Management. Beginnend mit der Beschreibung des Private Banking werden

Unterschiede zum klassischen Retailgeschäft herausgearbeitet und ein individueller

Beratungsansatz skizziert. Mögliche regulatorische Anforderungen finden in diesem

Kontext Beachtung. Des Weiteren wird die Frage geklärt, wie eine optimale Bedürfnisanalyse

erarbeitet wird, um die exakten Kundenziele festzustellen. Vor allem die

Eingruppierung in die entsprechende Risikoklasse stellt eine besondere Herausforderung

dar.

Im Fokus der Ausarbeitung steht die Zusammensetzung eines geeigneten Portfolios, das

den Vermögenserhalt sichert und gleichzeitig in dem aktuellen Kapitalmarktumfeld

Chancen nutzen kann. Hierzu wird eine Asset Allocation durchgeführt, in der das für

den Anleger passende Portfolio erarbeitet wird. In diesem Zuge werden zunächst die

einzelnen Anlageklassen beleuchtet. Dabei wird auf die Frage Bezug genommen,

welche Wertpapiere das größte Diversifikationspotenzial besitzen und ob Risiken sogar

gänzlich vermieden werden können. Mittels aktueller Portfoliotheorie wird zudem

geklärt, ob Depots durch andere vollständig dominiert werden können. Dies wird

mathematisch und visuell durch ein eigens erstelltes Fallbeispiel dargestellt. Im

weiteren Verlauf werden strategische Ansätze aufgezeigt um zu ermitteln, ob für jeden

Anleger ein effizientes Marktportfolio existiert. Die strategische Asset Allocation wird

im Anschluss um eine taktische und somit kurzfristige Komponente ergänzt. Hierbei

werden verschiedene Anlagestile aufgezeigt und deren Nutzen analysiert. In Verbindung

mit der Schlussbetrachtung dient diese Bachelor-Thesis dazu, einen Überblick

über den gesamten Ablauf eines Kundenprozesses zu gewinnen - beginnend mit der

Bedürfnisanalyse bis hin zur individuellen Erstellung und Überwachung des geeigneten

Portfolios.