Nekotorye aspekty wlozhenij w cennye bumagi

Praktiki ne redko ispol'zuüt EWMA model' dlq prognoza dohodnostej na finansowyh rynkah, odnako teoretiki, w bol'shinstwe swoöm, wsö eschö priderzhiwaütsq teorii racional'nyh ozhidanij (TRO), schitaq finansowye rynki äffektiwnymi. Po suti poluchaetsq, chto praktikam mozhno ispol'zowat' koncepciü adaptiwnyh ozhidanij, a teoretikam net.Odno iz isklüchenij iz ätogo prawila predstawlqet dannaq rabota, w kotoroj awtor, pomimo razwitiq koncepcii adaptiwnyh ozhidanij dlq celej uprawleniq portfelem finansowyh aktiwow, wynuzhden byl priwesti primer, pokazywaüschij, chto TRO postroena na nerealisticheskih predposylkah.V monografii rassmotren takzhe odin iz sposobow razresheniq peterburgskogo paradoxa i nekotorye aspekty statisticheskogo oceniwaniq znachenij awtokorrelqcionnoj funkcii stacionarnogo sluchajnogo processa po wyborochnoj funkcii. Okazywaetsq dazhe w sluchae stacionarnogo processa (a stacionarnosti na finansowyh rynkah ne nablüdaetsq) äti ocenki okazywaütsq smeschönnymi. V Prilozhenii priwedön kratkij obzor rabot R. Shillera. Sleduet skazat', chto awtor - lish' wynuzhdennyj protiwnik TRO, bolee togo, w rabote "Neskol'ko slow po powodu wtoroj axiomy Däwidsona", awtor ranee dazhe kritikowal odnogo iz kritikow TRO.