Monitorizar a volatilidade do processo de negociação no Mercado Financeiro

O mercado financeiro tem sido uma área de crescente interesse de investigação para matemáticos e estatísticos. Algumas das principais áreas de investigação são os retornos de logaritmos dos activos (acções, obrigações, divisas, opções) e a volatilidade que é a variação dos retornos de logaritmos. A volatilidade é amplamente estudada devido às suas aplicações na negociação de instrumentos financeiros que são, utilizados para prever preços e medir o risco dos activos financeiros. Neste trabalho, é considerado um processo de actividades de negociação. Assume-se que, num momento aleatório, ocorre uma mudança de parâmetro no processo de negociação, indicando uma mudança no comportamento de negociação. É importante poder afirmar que tal mudança ocorreu rápida e precisamente, o que ajudará o investidor a tomar uma decisão de compra ou venda de activos financeiros. Para tomar efectivamente esta decisão, é desenvolvido um modelo financeiro utilizando a família de Heteroskedastic Autoregressivo Condicional (ARCH) e é criada uma regra de paragem que sinaliza alarmes assim que o retorno do activo financeiro ultrapassa ou é inferior a algum limiar. O trabalho termina com um modelo que pode ser aplicado a dados reais.