Möglichkeiten und Grenzen der Bestimmung eines Operational Value at Risk bei Banken

Studienarbeit aus dem Jahr 2003 im Fachbereich BWL - Controlling, Note: CH: 4.7 -> D: 2.3, Universität Basel (Wirtschaftswissenschaftliches Zentrum (WWZ)), Sprache: Deutsch, Abstract: Einleitung

¿Der FTSE-Index der Londoner Börse ist am Montagabend wenige Minuten

vor Handelsschluss um über 200 Punkte eingebrochen, weil ein einzelner Broker eines grossen Investmenthauses einen Fehler gemacht hatte. Wie berichtet, verkaufte er versehentliche Aktien im Wert von bis zu einer halben Milliarde Pfund (1,5 Mrd. DM). Da die Börse kurz danach schloss, konnte er den Fehler nicht mehr rückgängig machen.

Am Dienstagmorgen begann der FTSE-Index 127,6 Punkte höher bei

5818 Punkten, so dass der Broker seinen Kunden grossen Schaden zugefügt

haben dürfte. Nach Angaben der Börse wird der Aktienverkauf nicht

rückgängig gemacht.¿(1)

Solche und viele andere Beispiele wie der Zusammenbruch der britischen

Traditionsbank Barings, dessen Händler Nick Leeson Verluste in Höhe

von weit über einer Mrd. USD durch unautorisierte Geschäfte verursacht

hat, zeigen was für Auswirkungen schlagend werdende operationelle

Risiken haben können. Trotz teilweise existenzbedrohenden Gefahren für

das Unternehmen war das Operationelle Risiko lange Zeit ein Risikofaktor welcher wenig Beachtung fand.

Derartige Schadensfälle, die insbesondere auf operationelle Schwächen

der Banken zurückzuführen waren, rückten die Bedeutung dieser Risiken

wieder vermehrt ins Bewusstsein des Managements und der zuständigen

Aufsichtsbehörden. Ende der 90er Jahre begann man sich verstärkt mit

dem Management operationeller Risiken zu beschäftigen. Das Management

und die Überwachung operationeller Risiken hat daher in den letzten

Jahren für Banken eine zunehmend grössere Bedeutung erhalten. So

hat sich in den meisten Unternehmen die Idee durchgesetzt, eine Abteilung für operationelle Risiken zu schaffen und ihr eigene Managementstrukturen zu geben. Gestiegen ist der Stellenwert der operationellen Risiken auch aufgrund betriebswirtschaftlichem Druck, so werden heute bei der Bonitätsvergabe durch die grossen Raitingagenturen auch operationelle Risiken der Bank berücksichtigt, was sich wiederum direkt auf die Höhe der Refinanzierungskosten überträgt.

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(1) Handelsblatt Dienstag 15.Mai 2001