Markt- und Kreditrisiken für Versicherungsunternehmen

Die Versicherungswirtschaft hatte in den Jahren 2001 bis 2003 die wohl schwierigste Phase ihrer Geschichte zu überwinden. Neben außergewöhnlichen Schadensereignissen wie dem 11. September 2001 mussten ungünstige Entwicklungen auf den Kapitalmärkten, insbesondere extreme Aktienkursverluste, verkraftet werden. Diese Kombination hat die Marktkapitalisierungen der Versicherungsunternehmen erheblich reduziert.

Christian Wenninger stellt ein fundiertes Konzept zur Risikomessung und Risikosteuerung bereit, das auf die speziellen Bedürfnisse der Versicherungen als langfristige Anleger zugeschnitten ist. Auf dieser Grundlage entwickelt er Methoden, wie Markt- und Kreditrisiken effektiv gesteuert werden können. Im Mittelpunkt stehen Konzepte der Portfoliooptimierung sowie insbesondere Derivate als Risikohandelsinstrumente. Zahlreiche Simulationen ergänzen die theoretischen Analysen.