Investitionen unter Unsicherheit

Inhaltsangabe:

Inhaltsverzeichnis:Inhaltsverzeichnis:

A.Einleitung

I.Die klassische Investitionstheorie

II.Investitionsentscheidung bei Risikoaversion

III.Der Options-Ansatz der Investitionstheorie

B.Investitionsmodelle bei diskreten Zeitpunkten

I.Unsicherheit über den Preis ab der nächsten Periode

1.Berechnung des Optionswerts als Differenz der Barwerte

2.Berechnung des Optionswerts mittels eines Optionspreismodells

II.Unsicherheit über den Zinssatz

C.Stochastische Prozesse

I.Die Markov-Eigenschaft

II.Der Wiener-Prozeß

III.Allgemeiner Wiener-Prozeß (Brownsche Bewegung mit Drift)

IV.Ito Prozeß

V.Geometrische Brownsche Bewegung

VI.Ito?s Lemma

D.Methode der Optionsbewertung

E.Investitionsmodelle bei stetigem Zeitverlauf

I.Optimaler Investitionszeitpunkt

1.Deterministischer Fall

2.Stochastischer Fall

II.Optimaler Desinvestitionszeitpunkt

1.Vorübergehende Desinvestition

a.Der Wert des Projekts

b.Der Wert der Investitionsgelegenheit

2.Endgültige Desinvestition

F.Investitionsmodelle bei vollständigem Wettbewerb

I.Unternehmensspezifische Unsicherheit

II.Branchenspezifische Unsicherheit

1.Preisbildungsprozeß unter Unsicherheit im Polypol

2.Preisbildungsprozeß unter Unsicherheit im Monopol

G.Folgerungen

I.Folgerungen für unternehmerische Investitionsentscheidungen

II.Folgerungen für staatliche Eingriffe

H.Anhang

I.Literaturverzeichnis

Bei Interesse senden wir Ihnen gerne kostenlos und unverbindlich die Einleitung und einige Seiten der Studie als Textprobe zu.

Bitte fordern Sie die Unterlagen unter agentur@diplom.de, per Fax unter 040-655 99 222 oder telefonisch unter 040-655 99 20 an.