Hedging von Währungsrisiken durch Einsatz von Derivaten

Studienarbeit aus dem Jahr 2011 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Hochschule Aschaffenburg, Sprache: Deutsch, Abstract: Grundlagen, Ausgangsbasis und Ziel der Arbeit

Ziel der Arbeit

International agierende Unternehmen sind stark zunehmenden

Währungskursschwankungen ausgesetzt.1

Als Währungsrisiko wird definitionsgemäß der Betrag einer offenen

Position (Open Exposure) bezeichnet, welcher aufgrund künftiger

Abweichungen vom gegenwärtig geplanten Kurs nicht vollumfänglich

realisiert werden kann. Währungsschwankungen resultieren einerseits aus dem stetigen Anstieg des Welthandels und andererseits aus der Zunahme des Umfangs und der Intensität von Währungsspekulationen.3 In diesem Zusammenhang steigt auch die Bedeutung von adäquaten

Absicherungsmaßnahmen gegen Währungsschwankungen für international

tätige bzw. international aufgestellte Unternehmen. Das Ziel dieser Arbeit ist deshalb die Darstellung von geeigneten Methoden zur Ermittlung des Absicherungsbedarfs sowie die Beschreibung von derivativen Finanzinstrumenten zur Stopfung des Absicherungsbedarfs.