Finanzkrise als Folge des Versagens des Risikomanagements

In dieser Arbeit untersuchten wir den Zeitraum von 1993 bis 2008 in Bezug auf den Immobilienmarkt in den USA und kohärente Risikomanagemententscheidungen und -instrumente, die von der US-Regierung und privaten Hypothekeninstitutionen eingesetzt werden. Nach einer qualitativen Analyse der Informationsressourcen (Finanzdaten, offizielle Dokumente und Erklärungen, Wirtschaftsforschungen und Kommentare) prüften wir die Hypothese der Unterschätzung der Immobilienpreisblase in den Jahren 2000 bis 2007 durch Hypothekenagenturen und den US-Aktienmarkt. Das von uns verwendete Instrument war die lineare Regression (gewöhnliche Methode der kleinsten Quadrate) zur Untersuchung der Preisbildung von hypothekarisch gesicherten Wertpapieren durch Hypothekenagenturen und der Preisbildung der Aktien der Hypothekenbank Fannie Mae durch Investoren.