Estimación del Valor en Riesgo (VeR) aplicando GARCH y "fat tails"

El presente libro, basado en el Trabajo Fin de Master, plantea como objetivo la aplicación práctica del modelo GARCH y distribuciones de colas anchas en el cálculo del riesgo de mercado, mediante metodología VeR Paramétrica, en una cartera de renta variable en el periodo de 1/1/2014 al 31/12/2018 para los principales títulos del sector bancario y financiero que cotizan en el mercado bursátil español y que pertenecen al IBEX-35. Se escogen los valores cotizados de Santander, BBVA, CaixaBank, Sabadell y Bankia. Se realiza metodología empírica mediante técnicas matemáticas, estadísticas y econométricas. Se comparan resultados obtenidos entre distribución normal y distribución T-Student (colas anchas), y según la forma de cálculo de la volatilidad (Estándar o GARCH). Finalmente se realiza el Backtesting en el periodo de 1/1/2019 al 30/6/2019 para los resultados de la cartera y se establecen las conclusiones finales del estudio.