Estimación de la volatilidad mediante el modelo CARR

En este trabajo se presenta una aplicación de la Metodología Box & Jenkins. Se construye un modelo autoregresivo para evaluar la volatilidad de los precios de las acciones en la Bolsa Mexicana de Valores. Las peculiaridades del presente se encuentran en el hecho de que se usa el rango entre precio máximo y mínimo de la jornada como medida de la volatilidad de los precios. Aquí se sustituye la forma tradicional en la que se emplea a la Desviación Típica como medida de variabilidad así como los comunmente empleados métodos GARCH. Las estimaciones se hacen por tres procedimientos distintos y al final se selecciona una de ellas por ser la que cumple con el mayor número de supuestos que requiere este tipo de modelos. Como procedimientos de estimación se usan Mínimos Cuadrados Ordinarios y los de Máxima Verosimilitud.