Dimensione, Book to market, rischio di sofferenza e rendimento azionario

Questo studio cerca di esaminare l'effetto delle dimensioni, del rischio di distress e del rapporto libro-mercato sul rendimento azionario. Lo studio si è avvalso di uno studio descrittivo e causale comparativo utilizzando dati trasversali raggruppati di 18 banche campione dal 2008 al 2014 quotate alla Borsa Valori del Nepal. Lo studio ha rilevato che le dimensioni dell'azienda e il punteggio Z dell'azienda hanno una relazione positiva significativa con il rendimento azionario. La relazione positiva delle dimensioni e dello Z score con il rendimento azionario indica che le imprese più grandi e quelle con uno Z score più elevato (imprese con un rischio di sofferenza minore) hanno un rendimento azionario più elevato. Allo stesso modo, il rapporto libro/mercato ha un effetto inconsistente e non significativo sul rendimento azionario. I risultati sarebbero utili ai manager e agli investitori per formulare strategie di investimento nel mercato azionario.