Die Auswirkungen des Sarbanes-Oxley Act auf das Controlling

Studienarbeit aus dem Jahr 2008 im Fachbereich BWL - Controlling, Note: 1,7, Hochschule für Angewandte Wissenschaften Neu-Ulm; früher Fachhochschule Neu-Ulm , Veranstaltung: Seminar im Controlling, Sprache: Deutsch, Abstract: Die massiven Bilanzfälschungen beim amerikanischen Energiehändler, Enron und beim

zweitgrößten amerikanischen Telekommunikationskonzern WorldCom, erschütterten weltweit

das Vertrauen der Anleger auf dem Kapitalmarkt.1 Enron gilt als Musterbeispiel für den

spektakulärsten Bilanzskandal. Das Unternehmen hat über Jahre Verbindlichkeiten bei Partnerfirmen

versteckt. Obwohl diese überwiegend mit Eigenkapital von Enron ausgestattet

waren, wurden sie nicht im Konzernabschluss konsolidiert. Dadurch blieben verlustbringende

Geschäftsfelder unbemerkt. Darüber hinaus wurden unzulässigerweise Innenumsätze erfolgswirksam

gebucht. Nach dem Bekanntwerden der Manipulationen erfolgte im vierten

Quartal 2001 eine rückwirkende Korrektur der Jahresabschlüsse. Kurz danach beantragte

Enron die Insolvenz.2

WorldCom hingegen hat durch Falschbuchungen von Ferngesprächen, Verluste in Höhe von

etwa neun Milliarden US-Dollar in Gewinne verwandelt. Um die Verluste zu verschleiern

wurden unzulässigerweise Rückstellungen aufgelöst und Aufwendungen als Vermögenswert

aktiviert. Nachdem die Bilanzfälschung Mitte 2002 aufgedeckt wurden, beantragt World-

Com Gläubigerschutz. Die WorldCom Insolvenz gilt gemessen an der Bilanzsumme als die

größten Firmenpleiten der amerikanischen Geschichte.3

Um das Vertrauen der Investoren wiederzugewinnen und betrügerischen Machenschaften des

Managements vorzubeugen, unterzeichnete am 30. Juli 2002 George W. Bush den ¿Sarbanes-

Oxley Act of 2002¿ (im Folgenden: Sarbanes-Oxley Act bzw. SOX). Das Gesetz zwingt

alle Unternehmen, die an einer Börse in den Vereinigten Staaten von Amerika gelistet sind,

sowie deren Tochtergesellschaften, ihre Rechnungslegung grundlegend zu verbessern und

transparenter zu gestalten. Damit sind auch deutsche Unternehmen betroffen, deren Aktien in

den USA gehandelt werden.4 Welche Auswirkungen des Sarbanes-Oxley Act auf das Controlling

ergeben, soll Gegenstand dieser vorliegenden Arbeit sein.

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