Crise financeira como resultado de falhas na gestão do risco

Nesta tese, examinámos o período de tempo entre 1993 e 2008 relativo ao mercado imobiliário nos EUA e as decisões e ferramentas de gestão de risco coerentes utilizadas pelo governo dos EUA e instituições hipotecárias privadas. Após análise qualitativa dos recursos de informação (dados financeiros, documentos e declarações oficiais, pesquisas e comentários económicos), testamos hipóteses de subestimação da bolha dos preços imobiliários nos anos 2000 a 2007 por agências hipotecárias e pelo mercado de acções dos EUA. A ferramenta que utilizámos foi a regressão linear (método dos mínimos quadrados normais) para examinar a fixação de preços de títulos garantidos por hipotecas por agências hipotecárias e a fixação de preços de acções do banco hipotecário Fannie Mae por investidores.