Conexión entre los pares de divisas más negociados

Los participantes en el mercado de divisas confían efectivamente en el grado de conexión de la rentabilidad y la volatilidad entre los pares de divisas para tomar decisiones fundamentales. Esto se debe a que el coste asociado a la cobertura del riesgo cambiario es significativamente alto y, por tanto, requiere una comprensión adecuada de la volatilidad de las divisas para garantizar que se obtiene información precisa y se toman decisiones competentes para minimizar la exposición a los riesgos y las pérdidas asociadas a las carteras internacionales asignadas. Este estudio examina la respuesta de las principales divisas mundiales a los periodos de crisis provocados por diversos acontecimientos clave (sociales, geopolíticos, financieros y sanitarios, como la crisis financiera mundial, la crisis de la deuda soberana europea, la pandemia del virus Covid-19 y la guerra entre Rusia y Ucrania, especialmente en la era de la globalización). También explica cómo se puede cubrir el riesgo asociado para minimizar las pérdidas de cartera, así como la formulación de políticas en torno a la estabilización de la volatilidad de las divisas.