Comportamento mimético e liquidez do mercado bolsista

Este trabalho aborda a relação entre o comportamento mimético e a liquidez da bolsa, uma relação que raramente é estudada quando se trata de estudar o comportamento mimético no mercado. Utilizando dados sobre os stocks constituintes dos índices mais conhecidos nos mercados BRICS (Brasil, Rússia, Índia, China e África do Sul), testamos esta relação durante o período entre 2006 e 2016. Inicialmente não encontramos quase nenhuma evidência de comportamento mimético. Mas quando condicionamos a presença de liquidez, encontramos uma relação entre a liquidez e este comportamento mimético na Índia, Rússia e China. E quando dividimos o nosso período em três sub-períodos, o teste de validade (o teste de causalidade Granger) mostra que a crise não afecta este comportamento, e menciona uma relação entre eles em todos os sub-períodos.