Besteuerung der Kapitalgesellschaftsfinanzierung

Neutrale Steuersysteme weisen ökonomische Vorteile auf. Die meisten weltweit implementierten Steuersysteme stehen in der Kritik, die Fremdfinanzierung gegenüber der Eigenfinanzierung von Kapitalgesellschaften zu bevorzugen. Dies resultiert aus der unterschiedlichen steuerlichen Behandlung der jeweiligen Kapitalentgelte. In der Arbeit werden zunächst die bestehenden Anreize zur Fremdfinanzierung von Kapitalgesellschaften und die gesetzgeberischen Gegenmaßnahmen im nationalen und internationalen Kontext herausgearbeitet. Darauf aufbauend wird das Spektrum möglicher Reformansätze bei den körperschaftsteuerlichen, gewerbesteuerlichen und einkommensteuerlichen Regelungen aufgezeigt und beurteilt. Zu diesen Ansätzen zählen unter anderem das körperschaftsteuerliche Vollanrechnungsverfahren und die Konzepte der Comprehensive Business Income Tax sowie der Allowance for Corporate Equity. Abschließend werden Reformempfehlungen zur Besteuerung der Kapitalgesellschaftsfinanzierung im Spannungsfeld zwischen ökonomisch wünschenswerten Eigenschaften und der praktischen Umsetzbarkeit unterbreitet. Reformoption 1 beinhaltet ein Dividendenabzugsverfahren und eine Quellensteuer auf Eigen- und Fremdkapitalentgelte. Reformoption 2 zielt als eine Second-Best-Lösung auf die Verringerung der steuerlichen Ungleichbehandlung von Eigen- und Fremdkapitalentgelten innerhalb des bestehenden Systems der gemilderten Doppelbesteuerung von Kapitalgesellschaften ab.