Auswirkungen von Basel II auf den Innovationswettbewerb zwischen Unternehmen

Diplomarbeit aus dem Jahr 2004 im Fachbereich VWL - Innovationsökonomik, Note: 1,7, Universität Hamburg, Sprache: Deutsch, Abstract: Basel II hat weitreichende Konsequenzen für die Kreditnehmer. Die Anforderungen an die Höhe des Eigenkapitals, das eine Bank für einen Kredit vorzuhalten hat, ist durch Basel II stärker als bisher vom individuellen Risiko des Kreditnehmers abhängig. Unternehmen mit einem höheren Risiko haben daher zu befürchten, dass sich die Kreditzinssätze für sie erhöhen. Häufig wird darauf hingewiesen, dass davon besonders kleine und mittlere Unternehmen betroffen wären. Kleine und mittlere Unternehmen (KMU) gelten jedoch als das Herz der deutschen Wirtschaft und gelten als besonders wichtig für die Durchführung von Innovationen und damit für ein stetiges Wachstum in einer Volkswirtschaft.

In dieser Arbeit wird gezeigt, dass Basel II tendenziell zu einer Belastung kleinerer Unternehmen führt und welche Auswirkungen sich für ihre Innovationstätigkeit daraus ergeben. Zum anderen wird nachgewiesen, dass es auch weitere Folgen gibt, die unabhängig von der Größe des betrachteten Unternehmens sind und die zu deutlichen Veränderungen der Ergebnisse des Innovationswettbewerbs führen können.

Nach einer Erläuterung der wichtigsten Regelungen der neuen Baseler Eigenkapitalvereinbarung werden die wichtigsten Mechanismen des Kreditpricings beschrieben. Die kostenmäßige Auswirkung von Basel II auf die Kreditkonditionen von Unternehmen geringerer Bonität wird anhand empirischer Daten dargestellt. Zudem werden weitere Folgen wie eine allgemeine Spreizung der Kreditzinsen, das grundsätzliche Anstreben eines guten Ratings etwa durch Offenlegung von Informationen und ein Ausweichen auf andere Finanzierungsalternativen nachgewiesen.

Welche Konsequenzen die zunächst ermittelten Folgen von Basel II auf das Ergebnis des Innovationswettbewerbs haben, wird sowohl in einfachen Cournot und Bertrand Modellen, als auch in Modellen asymmetrischer Patentrennen gezeigt. Die Arbeit stützt sich in Teilen auf Werke von Schumpeter, Arrow, Gilbert/Newbery, Reinganum, Fudenberg, Tirole sowie Neff. Es werden Möglichkeiten alternativer Finanzierungsinstrumente untersucht und Handlungsempfehlungen gegeben, wie die möglichen negativen Folgen von Basel II zu verhindern sind.