Analyse de la validité de l'hypothèse de la chasse au rendement

La base centrale de ce travail de recherche est de tester la validité de l'hypothèse de la chasse au rendement d'Anthony Tu au sein des économies latino-américaines, européennes et asiatiques, où il sera analysé si le comportement des investisseurs est donné sous le paramètre risque/rendement.Dans l'analyse du problème, une étude descriptive a été réalisée dans laquelle un échantillon de données a été prélevé sur trois indices boursiers latino-américains - Brésil, Chili et Colombie - puis comparé à trois marchés boursiers européens - Allemagne, Espagne et Royaume-Uni - et à des indices boursiers asiatiques - Chine, Singapour et Inde -. La période d'échantillonnage commence en janvier 2006 et se termine en décembre 2019 ; et la variance conditionnelle du modèle est supposée suivre un modèle Garch-M, où le risque pays de Damodaran est inclus comme variable de risque explicative pour l'équation de la moyenne et de la variance. L'étude a révélé que les entrées de capitaux agissent différemment pour chaque économie analysée, qu'il s'agisse d'économies émergentes, comme l'Amérique latine et l'Asie, ou d'économies développées, comme l'Europe.