Análise dos efeitos da crise da COVID-19

O objectivo deste livro é analisar o impacto da crise da COVID-19 no fenómeno da persistência e volatilidade assimétrica da bolsa de Paris. Para tal, dividimos a nossa série em dois períodos anteriores (de 03/01/2017 a 23/01/2020) e durante (de 24/01/2020 a 21/10/2021) a crise COVID-19 com base no aparecimento do primeiro caso de COVID-19 em França (24 de Janeiro de 2020). Subsequentemente, aplicámos um modelo GARCH para capturar o fenómeno da persistência da volatilidade e os modelos EGARCH e GJR-GARCH para efeitos assimétricos. As conclusões deste trabalho conduziram em primeiro lugar à confirmação do aumento da persistência da volatilidade dos índices CAC All-Share e CAC 40 e em segundo lugar ao aparecimento de um efeito de assimetria no comportamento da volatilidade. Estes resultados implicam que acontecimentos improváveis fora dos mercados financeiros produzem turbulência e incertezas que conduzem o nível de volatilidade a picos muito elevados na sequência de flutuações na avaliação de activos financeiros cotados na bolsa de valores.