Was ist systemisches Risiko?

Studienarbeit aus dem Jahr 2010 im Fachbereich BWL - Bank, Börse, Versicherung, Note: 2,3, Johann Wolfgang Goethe-Universität Frankfurt am Main, Sprache: Deutsch, Abstract: Das systemische Bankenrisiko ergibt sich aus dem gemeinsamen Ausfall mehrerer unabhängiger

Finanzinstitute. Das so verstandene systemische Risiko eines Finanzmarktes

gibt Auskunft über die Wahrscheinlichkeit, dass aufgrund negativer Entwicklungen

mehrere Bankinstitute gleichzeitig in Schwierigkeiten geraten. Das Merkmal der Gleichzeitigkeit

ist konstitutiv für eine Bankenkrise, und das so definierte systemische Risiko

erfasst genau diese Gefahr für die Finanzmarkstabilität.

Da in komplexen Systemen die entsprechenden Ansteckungs- und Dominoeffekte jedoch

empirisch nicht eindeutig identifizierbar bzw. quantifizierbar sind, lässt sich im

Voraus auch kaum präzise definieren, für welche Finanzinstitution das Kriterium der

systemischen Relevanz gilt.

Im Rahmen dieser Seminararbeit versuchen wir dennoch die Kriterien aufzuzeigen, die

die systemische Relevanz eines Finanzinstitutes oder einer Gruppe von Banken ausmachen

können, und zeigen dann die verschiedenen Modelle auf, die zum Messen des

Systemischen Risikos geeignet sind. Wir untersuchen in unserer Arbeit auch wie die

Ausfallrisiken entstehen könne, wie zum Beispiel durch Ansteckung von einer Bank zur

nächsten oder durch eine unerwartete Entwicklung, einen makroökonomischen Schock.Sofern ein Finanzinstitut oder eine Gruppe von Banken durch einen möglichen Ausfall

die Stabilität des gesamten Finanzsystems gefährden, sind staatliche Stützungsmaßnahmen

gerechtfertigt.

Mit Beispielen aus der aktuellen Finanzmarktkrise zeigen wir die Rahmenbedingungen

für ein staatliches Eingreifen auf und gehen schließlich auch auf staatliche Regulierungs-

und Interventionsmaßnahmen ein, die helfen sollen, die Sicherheit und Stabilität

des Bankensystems in der Zukunft zu gewährleisten.

Wesentlich dabei ist, dass systemrelevante Banken oder Finanzintermediäre nicht untergehen

dürfen. Systemrelevant sind Banken, deren Gefährdung insbesondere aufgrund

ihrer Größe und ihrer Vernetztheit erhebliche negative Folgeeffekte bei anderen Kreditinstituten

auslösen und zu einer Instabilität des Finanzsystems insgesamt führen könnte.