L'effet de la volatilité du taux de change sur les exportations

L'objectif de cet ouvrage est d'examiner l'effet de la volatilité du taux de change réel entre le dollar canadien et le dollar américain sur les exportations réelles du Canada vers les États-Unis. L'étude a utilisé des données trimestrielles de 1960 à 2017. Le modèle GARCH (1, 1) a été utilisé pour modéliser la volatilité du taux de change. Après avoir constaté que les variables étaient non stationnaires et sans co-intégration, un modèle VAR a été utilisé pour étudier la relation à court terme dans les variables en utilisant la causalité de Granger, les fonctions de réponse impulsionnelle et les estimations de décomposition de la variance. Les résultats ont révélé que l'effet de la volatilité du taux de change est de signes mixtes avec des coefficients qui ne sont pas statistiquement significatifs.