Hisse Senedi Piyasalar¿ Aras¿ndaki Yay¿lma ¿li¿kilerinin Analizi

Bu çal¿¿man¿n amac¿, 2009-2014 y¿llar¿n¿ kapsayan bir dönemde, ABD, Brezilya, Hindistan, Hong Kong, ¿ngiltere, Japonya, Meksika ve Rusya hisse senedi piyasalar¿ndan Türkiye hisse senedi piyasas¿na do¿ru getiri ve volatilite yay¿lmas¿ olup olmad¿¿¿n¿, varsa bu yay¿lmalar¿n büyüklü¿ünü tespit etmek, ayn¿ zamanda hisse senedi piyasalar¿ aras¿ndaki entegrasyonun varl¿¿¿n¿ ve seviyesini arät¿rmakt¿r. Çal¿¿mada ülkelerin hisse senedi piyasalar¿ aras¿ndaki getiri ve volatilite yay¿l¿m¿ ile di¿er dinamik ili¿kiler Johansen e¿bütünle¿me testi, VAR-EGARCH modelleri ve VAR analizi yöntemleri arac¿l¿¿¿yla arät¿r¿lm¿¿t¿r. Çal¿¿mada elde edilen bulgular¿n hem piyasa kat¿l¿mc¿lar¿na hem de düzenleyici otoritelere faydal¿ bilgiler sälayacä¿ dü¿ünülmektedir.