Granger Causality y los mercados financieros

En el contexto de la última crisis que atraviesa el mundo entero, este estudio investiga los modelos apropiados que no se ven afectados por la crisis y que representan soluciones eficientes para un inversor de cartera internacional. La idea principal es destacar la importancia de las previsiones válidas, cuya contribución será de vital importancia para evitar la crisis. Para ello, el presente estudio se divide en dos partes, la teórica y la empírica. En la primera se analiza la teoría de las series temporales, tras recorrer la historia de los estudios pertinentes. En particular, se hace referencia a las teorías de las raíces unitarias, la cointegración, las relaciones de causalidad y las teorías de la cartera. La segunda parte analiza el estudio. El objetivo del estudio es examinar el comportamiento de índices como DAX, CAC 40, FTSE 100, NIKKEI y S&P 500. Los datos recogidos se refieren a un período de 23 años desde 1991 hasta 2014 sobre una base mensual.