Decentramento finanziario delle istituzioni Panchayati Raj

Il decentramento è emerso come tendenza dominante nell'economia mondiale. Nel 1998, la Banca Mondiale ha stimato che tutti i 75 Paesi in via di sviluppo e in transizione con una popolazione superiore a 5 milioni di abitanti, tranne 12, avevano intrapreso un processo di devoluzione politica. Al centro di questa trasformazione vi sono una serie di temi complessi ma correlati tra loro. Uno di questi è un cambiamento ideologico, in cui la legittimità dello sviluppo centrale e statale è stata messa in discussione con la motivazione che esso produce sistemi di governance che minano la performance economica nazionale e l'efficacia delle politiche pubbliche. In secondo luogo, una notevole agenda politica diffusa, che afferma che il decentramento della pubblica amministrazione e l'introduzione di organi eletti localmente produrrà sistemi di governance in grado di soddisfare meglio le esigenze dei gruppi poveri e politicamente marginali della società. Il terzo tema correlato suggerisce che il decentramento democratico è una strategia politica che le élite nazionali hanno mantenuto la legittimità e il controllo di fronte alla disintegrazione politica.