COINTEGRAÇÃO E ANÁLISE DA CAUSALIDADE

Este livro apresenta a relação entre as classes de activos seleccionados. A Pesquisa está a ser conduzida para examinar se existem temas de associação a longo e curto prazo e se existem quaisquer relações que existam entre equidade, produtos agrícolas, produtos não agrícolas e moeda na Índia. A base diária 2740 leituras do ano 2008 a 2019 para todas as quatro classes de activos são aqui consideradas. Os dados são recolhidos nos sites da Bolsa de Valores - Bolsa Nacional de Valores (NSE), Multi Commodity Exchange (MCX). NCDEX e algumas observações são retiradas do website do banco central (RBI). Todas as quatro séries foram diferenciadas na primeira encomenda para tornar as séries estacionárias. O método de cointegração Johansen é utilizado para determinar a relação a longo prazo entre os índices. O teste não mostra nenhuma equação de cointegração entre eles. Foi utilizado o modelo VAR (Vector Autoregression) que mostrava a relação de curto prazo com diferentes desfasamentos dos índices. Além disso, com a ajuda da matriz de correlação, é verificada a correlação entre as variáveis, e é também utilizado o teste de causalidade Granger.