{"product_id":"wertschopfung-in-private-equity-investments-funktionsweise-und-instrumente-von-valentin-stockerl-philipp-korff","title":"Wertschöpfung in Private Equity Investments. Funktionsweise und Instrumente","description":"\u003cp\u003eStudienarbeit aus dem Jahr 2015 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 1,0, Katholische Universität Eichstätt-Ingolstadt (Wirtschaftliche Fakultät Ingolstadt), Veranstaltung: Proseminar Finance and Banking, Sprache: Deutsch, Abstract: Einmalig ist die aktuelle Situation mit der institutionelle Investoren auf den Finanzmärkten konfrontiert sind. \u003c\/p\u003e\u003cp\u003eSeit dem Beginn der Finanzkrise im Jahre 2008 befindet sich die Finanzwelt in stetiger Unruhe. \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eFolgen dieser Entwicklung sind eine expansive Geldpolitik der Notenbanken weltweit, sprunghaft zunehmende Regulatorik der Banken, allen voran Basel III und eine noch nie dagewesene Niedrigzinsphase. \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eWie durch einen nicht enden wollenden Dominoeffekt, reiht sich Krise an Krise, unter anderem mit der Folge, dass selbst Euro-Staaten vom Bankrott bedroht sind.\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e \u003c\/p\u003e\u003cp\u003eEhemals ¿risikolose¿ Wertpapiere wie Staatsanleihen, die institutionellen Anlegern eine sichere Rendite verschafften, sind nun nicht mehr von Ausfällen ausgeschlossen oder liefern keine Erträge. \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eAuf der Suche nach höheren Renditen, um kostendeckend zu wirtschaften, können sich Private Equity Fonds zu einer Teillösung entwickeln. \u003c\/p\u003e\u003cp\u003eEinerseits blieben diese bisher von der schieren Flut an Regulationen weitest gehend verschont, andererseits stellen sehr niedrige Zinsen ein optimales Umfeld für Private Equity Fonds dar. \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eIm Folgenden stellt dieser Aufsatz die Wirkungsweise und den Ansatz von Private Equity Investments dar. Leverage Effekt und Anreiztheorethische Implikationen werden erörtert und in einen größeren strategischen Zusammenhang gebracht.\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eI Inhaltsverzeichnis\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eII Abbildungsverzeichnis II\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eIII Abkürzungsverzeichnis II\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eIV Symbolverzeichnis II\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e1 Private Equity Gesellschaften ¿ plündernde Heuschreckenschwärme? - 1 -\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e2 Funktionsweise einer Private Equity Investition - 2 -\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3 Wertschöpfung in Private Equity Investments - 3 -\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.1 Bilanzielle Instrumente - 3 -\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.1.1 Leverage Effekt - 3 -\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.1.2 Optimale Kapitalstruktur - 5 -\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.1.2.1 Modigliani\/Miller Theorem - 5 -\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.1.2.2 Der traditionelle Ansatz - 8 -\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.1.3 Reduktion der Unternehmenssteuerlast - 11 -\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.2 Lösungsansätze der Prinzipal-Agenten Problematik - 12 -\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.2.1 Verbesserte Anreizstruktur - 12 -\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.2.2 Agenturkosten freier Cashflows - 13 -\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.2.3 Verbessertes Monitoring - 14 -\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.3 Strategisch operative Instrumente - 15 -\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.3.1 Parenting Advantages - 16 -\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.3.2 Strategische Ausrichtung - 17 -\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.3.2.1 Refokussierungsstrategie - 17 -\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.3.2.2 Akquisitionsstrategie - 18 -\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.3.3 Gesteigerte operative Effizienz - 19 -\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.4 Sonstige Wertschöpfungsinstrumente - 20 -\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e4 Private Equity als Chance für Deutschlands Mittelstand - 21 -\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eLiteraturverzeichnis - 23 -\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eAnhang - 26 -\u003c\/p\u003e\u003cdiv class=\"aw-variant-hidden-subtitle-div\" id=\"aw-variant-subtitle-9783668018228\"\u003e\u003ch3\u003e\u003c\/h3\u003e\u003c\/div\u003e","brand":"Libri","offers":[{"title":"Softcover - 9783668018228","offer_id":39426571108445,"sku":"9783668018228","price":18.95,"currency_code":"EUR","in_stock":true}],"thumbnail_url":"\/\/cdn.shopify.com\/s\/files\/1\/0940\/0622\/files\/01a55e64-ea25-462e-b24f-99a582711b48.jpg?v=1778217177","url":"https:\/\/shop.autorenwelt.de\/products\/wertschopfung-in-private-equity-investments-funktionsweise-und-instrumente-von-valentin-stockerl-philipp-korff","provider":"Autorenwelt Shop","version":"1.0","type":"link"}