{"product_id":"schatzung-von-volatilitaten-und-korrelationen-derivate-von-patrick-sack","title":"Schätzung von Volatilitäten und Korrelationen","description":"\u003cp\u003eStudienarbeit aus dem Jahr 2007 im Fachbereich BWL - Bank, Börse, Versicherung, Note: 1,3, Universität Leipzig (Institut für Finanzanalyse), Veranstaltung: Finananzanalyse, Sprache: Deutsch, Abstract: Inhaltsverzeichnis\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eAbbildungsverzeichnis..................................IV\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eTabellenverzeichnis........................................................V\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eAbkürzungsverzeichnis..................................................VI\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e1 Vorwort...............................................................1\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e2 Hintergrund.....................................................3\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e2.1 Volatilität als Standardabweichung...............3\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e2.2 Ansätze zur Berechnung der Volatilität..........................4\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e2.3 Merkmale von Volatilitätszeitreihen...................................5\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e2.3.1 Clustering-Effekt..........................6\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e2.3.2 Leverage-Effekt................................6\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e2.3.3 Mean-Reversion-Effekt.........................6\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3 Volatilitätsmodelle..................................8\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.1 Schätzung der Volatilität anhand historischer Daten.............8\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.1.1 Das ARCH(p)-Modell...............8\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.1.2 Das GARCH(p,q)-Modell........................10\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.1.3 Das EWMA-Modell...................11\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.1.4 Beispiele zur Schätzung und Prognose von Volatilitäten..........................13\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.1.4.1 EWMA-Modell..........................................................................13\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.1.4.2 GARCH(1,1)-Modell.................................................................13\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.1.4.3 Prognose zukünftiger Volatilitäten...................................13\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.1.5 Ausblick.................................................................15\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.2 Schätzung der Volatilität anhand von Optionspreisen............16\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e4 Korrelationen.................................................................18\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e4.1 Bedeutung der Korrelation für Finanzmärkte...................18\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e4.2 Fortschreibung der Korrelation.......................................19\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e4.2.1 Beispiel zur Schätzung der Korrelation..........20\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eII\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e5 Empirische Analyse......................23\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e5.1 Modellierung der Renditen..............23\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e5.2 Die Renditezeitreihen......24\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e5.3 Varianzschätzung mit EWMA und GARCH(1,1).......26\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e5.4 Schlussfolgerungen aus den empirischen Ergebnissen...........27\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e6 Anhang....................I\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e6.1 Tabellen.........................I\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e6.2 Abbildungen.............III\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e7 Quellenverzeichnis.............XI\u003c\/p\u003e\u003cdiv class=\"aw-variant-hidden-subtitle-div\" id=\"aw-variant-subtitle-9783638820189\"\u003e\u003ch3\u003eDerivate\u003c\/h3\u003e\u003c\/div\u003e","brand":"Libri","offers":[{"title":"Softcover - 9783638820189","offer_id":39428319641693,"sku":"9783638820189","price":27.95,"currency_code":"EUR","in_stock":true}],"thumbnail_url":"\/\/cdn.shopify.com\/s\/files\/1\/0940\/0622\/files\/4ed8c528-9ebf-401c-ad28-8a63350cafff.jpg?v=1777441207","url":"https:\/\/shop.autorenwelt.de\/products\/schatzung-von-volatilitaten-und-korrelationen-derivate-von-patrick-sack","provider":"Autorenwelt Shop","version":"1.0","type":"link"}