{"product_id":"negociacion-por-pares-von-zhe-huang","title":"Negociación por pares","description":"\u003cp\u003eEl arbitraje estadístico se basa en la negociación por pares de rendimientos con reversión a la media. Utilizamos el enfoque de cointegración y ECM-DCC-GARCH para construir 98 pares de 152 valores de 3 divisas. La negociación de valores se realiza mediante contratos por diferencias. Para medir el rendimiento, introdujimos el factor de beneficio, que es la tasa de rentabilidad anualizada por unidad de riesgo. Y el riesgo histórico se mide por la reducción máxima. Comparamos tres estrategias principales: porcentaje, desviación típica de los residuos a largo plazo de cointegración y bandas de Bollinger (desviación típica dinámica), con y sin doble confirmación de la desviación típica a corto plazo modelada por ECM-DCC-GARCH. Cada una de las tres estrategias principales se optimiza mediante dos optimizadores: beneficio absoluto y factor de beneficio. El periodo de optimización va de 2012-01-01 a 2014-12-31, y el periodo de validación es de 2015-01-01 a 2016-06-01. Nuestros resultados mostraron que la estrategia de bandas de Bollinger en USD sin doble confirmación y optimizada por factor de beneficio, superó a otras estrategias y proporcionó la mayor tasa de rentabilidad anualizada por unidad de riesgo. El 32% de nuestros pares de muestra terminaron en pérdidas, y el 94% de ellas se explican por una ruptura de cointegración durante el periodo de prueba.\u003c\/p\u003e\u003cdiv class=\"aw-variant-hidden-subtitle-div\" id=\"aw-variant-subtitle-9786205946510\"\u003e\u003ch3\u003earbitraje estadístico, de alta frecuencia y fundamental\u003c\/h3\u003e\u003c\/div\u003e","brand":"Autorenwelt Shop","offers":[{"title":"Softcover - 9786205946510","offer_id":46665857630533,"sku":"9786205946510","price":39.9,"currency_code":"EUR","in_stock":true}],"thumbnail_url":"\/\/cdn.shopify.com\/s\/files\/1\/0940\/0622\/files\/d9f64fc4-8bbf-443a-96ab-29edb68ef5d4.png?v=1758515924","url":"https:\/\/shop.autorenwelt.de\/products\/negociacion-por-pares-von-zhe-huang","provider":"Autorenwelt Shop","version":"1.0","type":"link"}