{"product_id":"negociacao-de-pares-von-zhe-huang","title":"Negociação de pares","description":"\u003cp\u003eA arbitragem estatística baseia-se na negociação de pares de retornos com inversão da média. Utilizámos a abordagem de cointegração e o ECM-DCC-GARCH para construir 98 pares de 152 acções de 3 moedas. A negociação de acções é feita por contrato por diferença. Para medir o desempenho, introduzimos o factor de lucro que é a taxa de retorno anualizada por unidade de risco. E o risco histórico é medido pelo drawdown máximo. Comparámos três estratégias principais: percentagem, desvio padrão dos resíduos de longo prazo da cointegração e Bandas de Bollinger (desvio padrão dinâmico), com e sem dupla confirmação do desvio padrão de curto prazo modelado por ECM-DCC-GARCH. Cada uma das três estratégias principais é optimizada por dois optimizadores: lucro absoluto e factor de lucro. O período de optimização vai de 2012-01-01 a 2014-12-31, e o período de validação é de 2015-01-01 a 2016-06-01. Os nossos resultados mostraram que a estratégia USD Bollinger Bands sem dupla confirmação e optimizada pelo factor de lucro, superou outras estratégias e forneceu a maior taxa de retorno anualizada por unidade de risco. 32% dos nossos pares de amostra acabaram em perda, e 94% dos quais são explicados por uma quebra de cointegração durante o período de teste.\u003c\/p\u003e\u003cdiv class=\"aw-variant-hidden-subtitle-div\" id=\"aw-variant-subtitle-9786205946534\"\u003e\u003ch3\u003earbitragem estatística, de alta frequência e fundamental\u003c\/h3\u003e\u003c\/div\u003e","brand":"Autorenwelt Shop","offers":[{"title":"Softcover - 9786205946534","offer_id":46669251641669,"sku":"9786205946534","price":39.9,"currency_code":"EUR","in_stock":true}],"thumbnail_url":"\/\/cdn.shopify.com\/s\/files\/1\/0940\/0622\/files\/f1b9d551-c167-461e-8747-61510a246125.jpg?v=1759395738","url":"https:\/\/shop.autorenwelt.de\/products\/negociacao-de-pares-von-zhe-huang","provider":"Autorenwelt Shop","version":"1.0","type":"link"}