Finanzkrisendeterminierte makroprudenzielle Regulierungsinnovationen nach Basel III

Bachelorarbeit aus dem Jahr 2012 im Fachbereich BWL - Bank, Börse, Versicherung, Note: 2,3, Georg-August-Universität Göttingen (Professur für Finanzwirtschaft), Sprache: Deutsch, Abstract: Inhaltsverzeichnis

Bilderverzeichnis IV

Abkürzungsverzeichnis V

1 Einleitung 1

2 Systemdestabilisierende Problemkomplexe der Finanzkrise 2

2.1 Fehlende Berücksichtigung von Systemrisiken in der Aufsichtsstruktur 2

2.2 Überblick über mangelnde Berücksichtigung makroprudenzieller Aspekte im Regulierungsrahmen nach Basel II 3

2.2.1 S1 ¿ Haftung, Verlusttragfähigkeit und Zyklik als Determinanten der Eigenkapitalbasis 3

2.2.2 S1 ¿ Unzureichende Risikodeckung und hohe Verschuldung 4

2.2.3 S2 ¿ Refinanzierungsschwierigkeiten und Liquiditätsknappheit 6

2.2.4 S3 ¿ Fehlende Marktdisziplinierung von Risiken durch intransparente Offenlegung 7

2.2.5 Sonstiges ¿ (G)SIFIS und Moral Hazard sowie Risiken im Schattenbankensystem 8

3 Makroprudenzielle Regulierungsinnovationen nach Basel III zu den Problemkomplexen 10

3.1 Erweiterung der Aufsichtsstruktur auf Makroebene durch den ESRB 10

3.2 Konkretisierung makroprudenzieller Regulierungsinnovationen nach Basel III zu den Problemkomplexen 11

3.2.1 S1 ¿ Stärkung der Eigenkapitalbasis sowie Einführung zyklischer und verlusttragender Kapitalpuffer 11

3.2.2 S1 ¿ Erhöhung der Risikogewichte und Einführung eines Leverage Ratio 14

3.2.3 S2 ¿ Einführung eines globalen Liquiditätsstandards 16

3.2.4 S3 ¿ Stärkung von Aufsicht und Marktdisziplin durch erweiterte Offenlegungspflichten 19

3.2.5 Sonstiges ¿ Zusätzliche Anforderungen für (G)SIFIS und Schattenbanken 20

4 Würdigung makroprudenzieller Regulierungsinnovationen nach Basel III zu den Problemkomplexen 22

4.1 Der ESRB als Element der Aufsicht auf Makroebene 22

4.2 Die makroprudenziellen Regulierungsinnovationen nach Basel III zu den Problemkomplexen 23

4.2.1 S1 ¿ Stärkung Eigenkapitalbasis und Einführung flexibler Kapitalpuffer 23

4.2.2 S1 ¿ Erhöhung der Risikogewichte und Einführung eines Leverage Ratio 24

4.2.3 S2 ¿ Einführung eines globalen Liquiditätsstandards 26

4.2.4 S3 ¿ Erweiterte Offenlegungspflichten 27

4.2.5 Sonstiges ¿ Maßnahmen für (G)SIFIS und Schattenbanken 27

4.3 Fazit und Ausblick 29

Literaturverzeichnis 31

Anhang 35

Erklärung 41