{"product_id":"erwartungsbildung-lernen-und-die-dynamik-von-finanzkrisen-von-owe-jessen","title":"Erwartungsbildung, Lernen und die Dynamik von Finanzkrisen","description":"\u003cp\u003eStudienarbeit aus dem Jahr 2001 im Fachbereich VWL - Geldtheorie, Geldpolitik, Note: 1,7, Christian-Albrechts-Universität Kiel, Veranstaltung: Seminar zur Geld- und Kredittheorie, Sprache: Deutsch, Abstract: Die jüngsten Finanzkrisen in den Emerging Markets haben dazu geführt, daß vermehrt über die\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eUrsachen dieser Krisen nachgedacht wird: Sind sie das Ergebnis politscher Fehler, struktureller\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eProbleme oder werden sie gar zufällig ausgelöst, aufgrunder einer Verschiebung der Markterwartungen.\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eIm folgenden soll der Einfluß von Lernprozessen und Nachahmungseffekten auf die Erwartungsbildung\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eder Anleger untersucht werden, und in wieweit diese Finanzkrisen auslösen oder\u003c\/p\u003e\u003cp\u003everstärken. Hierzu werden zwei Artikel ausgewertet, die diese Prozesse beschreiben. Ausgehend\u003c\/p\u003e\u003cp\u003evon ähnlichen Annahmen über Lern- und Nachahmungseffekte und die Evolution von Erwartungen,\u003c\/p\u003e\u003cp\u003elegen sie unterschiedliche Schwerpunkte: Arifovic und Masson (2000) untersuchen vor\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eallem die Entwicklung der Erwartungen der Agenten, während Schuschny u. a. (2000) ein System\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eentwickeln, das anhand der Lern- und Nachahmungseffekte den Übergang infolge eines\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eexogenen Schocks erklärt.\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eIm ersten Teil des Papers wird der Aufsatz von Arifovic und Masson (2000) zusammenfassend\u003c\/p\u003e\u003cp\u003edargestellt. Hierzu wird ein Krugman-Modell der Währungskrise mit einem repräsentativen\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eAgenten erläutert und dieses für den Fall heterogener Agenten erweitert. Anschließend werden\u003c\/p\u003e\u003cp\u003edie Zusammenhänge bei der Evolution der Erwartungsbildung erklärt. Den ersten Teil schließen\u003c\/p\u003e\u003cp\u003edann die Ergebnisse einer Simulation des Modells ab.\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eIm zweiten Abschnitt wird Schuschny u. a. (2000) erläutert. Für ein bar-attendance-Modell\u003c\/p\u003e\u003cp\u003ewird der Lern- und Koordinationsprozeß entwickelt und danach der Nachahmungsmechanismus.\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eDarauf folgen die Ergebnisse einer Simulation und ihr Vergleich mit den Vorgängen in\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eArgentinien 1994.\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eSchließlich werden die Ergebnisse der beiden Aufsätze zusammengefaßt und miteinander\u003c\/p\u003e\u003cp\u003everglichen.\u003c\/p\u003e\u003cdiv class=\"aw-variant-hidden-subtitle-div\" id=\"aw-variant-subtitle-9783638782302\"\u003e\u003ch3\u003e\u003c\/h3\u003e\u003c\/div\u003e","brand":"Libri","offers":[{"title":"Softcover - 9783638782302","offer_id":39422289215581,"sku":"9783638782302","price":17.95,"currency_code":"EUR","in_stock":true}],"thumbnail_url":"\/\/cdn.shopify.com\/s\/files\/1\/0940\/0622\/files\/99de5e63-d3ca-4db5-aa40-59001675b9f0.jpg?v=1777353617","url":"https:\/\/shop.autorenwelt.de\/products\/erwartungsbildung-lernen-und-die-dynamik-von-finanzkrisen-von-owe-jessen","provider":"Autorenwelt Shop","version":"1.0","type":"link"}