{"product_id":"die-zeitstruktur-der-impliziten-volatilitaten-von-michael-hoesgen","title":"Die Zeitstruktur der impliziten Volatilitäten","description":"\u003cp\u003eInhaltsangabe:Einleitung: \u003c\/p\u003e\u003cp\u003eDiese Arbeit behandelt die Zeitstruktur der impliziten Volatilitäten. \u003c\/p\u003e\u003cp\u003eAls implizite Volatilität bezeichnet man die aus einem gehandelten Optionspreis abgeleitete Volatilität eines Wertpapiers. Die Zeitstruktur der impliziten Volatilitäten ist eine Menge von  impliziten Volatilitäten für alternative Restlaufzeiten und Basispreise einer Option. Unter der Annahme, daß die Marktpreise liquider Optionen ökonomisch relevante Informationen über die  zukünftigen Kursentwicklungen eines Wertpapiers beinhalten, kann die Zeitstruktur der impliziten Volatilitäten zur Prognose zukünftig realisierter Volatilitäten verwendet werden. \u003c\/p\u003e\u003cp\u003eGang der Untersuchung: \u003c\/p\u003e\u003cp\u003eIn Abschnitt 2 wird die dem Black\/Scholes Modell zugrundeliegende implizite Volatilität charakterisiert. \u003c\/p\u003e\u003cp\u003eIn Abschnitt 3 werden zunächst die mit der Zeitstruktur der impliziten Volatilitäten in Zusammenhang stehenden Spot und Lokalen Volatilitäten in Analogie zu den Spot und Forward Rates in der Zinstheorie definiert. Danach werden die Zusammenhänge zwischen der impliziten (Spot) Volatilität und der impliziten Lokalen Volatilität verdeutlicht. Die implizite Volatilität repräsentiert die durchschnittliche erwartete Volatilität über die Restlaufzeit der Option. Die implizite Lokale Volatilität hingegen stellt die erwartete Volatilität für einen bestimmten  Preis des Underlying  zu einem  zukünftigen Zeitpunkt dar. Der letzte Abschnitt des Kapitels erörtert die theoretischen Grundlagen der impliziten Modellen zugrundeliegenden Annahme einer Lokalen Volatilität als deterministische Funktion der Zeit und des Preises des Underlying. \u003c\/p\u003e\u003cp\u003eDie Abschnitte 4 und 5 behandeln als Hauptteil der Arbeit zeitkontinuierliche und zeitdiskrete Modelle zur Abbildung der Zeitstruktur der impliziten Volatilitäten. \u003c\/p\u003e\u003cp\u003eIn Abschnitt 6 erfolgt eine Zusammenfassung. \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e Inhaltsverzeichnis:Inhaltsverzeichnis: \u003c\/p\u003e\u003cp\u003eAbkürzungsverzeichnisIII \u003c\/p\u003e\u003cp\u003eSymbolverzeichnisIV \u003c\/p\u003e\u003cp\u003eAbbildungsverzeichnisVII \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e1.Überblick1 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e2.Implizite Volatilitäten2 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e2.1Historische Volatilität2 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e2.2Implizite Black\/Scholes Volatilität3 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e2.3Numerisches Verfahren zur Berechnung der impliziten Black\/Scholes Volatilität6 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e2.4Die Volatilitätsstruktur8 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.Determinanten der Zeitstruktur der impliziten Volatilitäten11 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.1Spot Volatilitäten12 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.2Lokale Volatilitäten14 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.2.1Bestimmung der Lokalen Volatilitäten in Analogie zu den Forward Rates14 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.2.2Der Zusammenhang zwischen impliziten Volatilitäten und impliziten Lokalen Volatilitäten20 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.3Die Zeitstruktur der [¿]\u003c\/p\u003e\u003cdiv class=\"aw-variant-hidden-subtitle-div\" id=\"aw-variant-subtitle-9783838611730\"\u003e\u003ch3\u003e\u003c\/h3\u003e\u003c\/div\u003e","brand":"Libri","offers":[{"title":"Softcover - 9783838611730","offer_id":39448907645021,"sku":"9783838611730","price":38.0,"currency_code":"EUR","in_stock":true}],"thumbnail_url":"\/\/cdn.shopify.com\/s\/files\/1\/0940\/0622\/files\/d4d4a741-3e4c-4a29-b07d-96e3ec70b224.jpg?v=1760246143","url":"https:\/\/shop.autorenwelt.de\/products\/die-zeitstruktur-der-impliziten-volatilitaten-von-michael-hoesgen","provider":"Autorenwelt Shop","version":"1.0","type":"link"}