{"product_id":"die-bedeutung-der-optionspreistheorie-fur-die-marktpreise-von-aktienoptionen-von-ingmar-dransfeld","title":"Die Bedeutung der Optionspreistheorie für die Marktpreise von Aktienoptionen","description":"\u003cp\u003eStudienarbeit aus dem Jahr 2011 im Fachbereich BWL - Bank, Börse, Versicherung, Note: 2,7, FernUniversität Hagen, Veranstaltung: Finanzwirtschaft und Banken, Sprache: Deutsch, Abstract: Die vorliegende Arbeit befasst sich ausschließlich mit der Bedeutung der\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eOptionspreistheorie für die Bewertung von Standard-Optionen, auch Plain\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eVanilla Options genannt, auf Aktien. Dabei wird der Optionspreistheorie\u003c\/p\u003e\u003cp\u003enach Fischer Black und Myron Samuel Scholes1 besondere Aufmerksamkeit\u003c\/p\u003e\u003cp\u003egeschenkt. Auf andere Optionstypen wie z.B. Asiatische Optionen, Bermuda-\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eOptionen oder sonstige exotische Optionen wird nicht eingegangen, da\u003c\/p\u003e\u003cp\u003esich das B-S Modell lediglich auf Standardoptionen, insbesondere\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eeuropäischen Typs, bezieht.\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eIm Abschnitt 2 werden Standard-Optionen zunächst näher erläutert, ihre\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eEigenschaften aufgezeigt und ihre verschiedenen Ausführungen beleuchtet.\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eHierauf aufbauend werden in Abschnitt 3 das diskrete Binominalmodell\u003c\/p\u003e\u003cp\u003esowie das stetige Modell nach B-S vorgestellt. Begonnen wird hier mit den\u003c\/p\u003e\u003cp\u003ePrämissen, auf denen beide Modelle basieren.\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eAusgehend von dem Modell nach B-S werden in Abschnitt 4 die dem\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eModell zugrunde liegenden Prämissen genauer beleuchtet und kritisch\u003c\/p\u003e\u003cp\u003egewürdigt. Es wird auf Schwierigkeiten bei der Berechnung von Optionspreisen\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eeingegangen, die aus der Bestimmung einzelner Variablen des\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eModells resultieren. Dieser Abschnitt schließt mit der Beleuchtung\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eempirischer Studien ab.\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eAnhand des B-S Modells wird im Abschnitt 5 überprüft, ob dieses aufgrund\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eseiner immensen Bedeutung für die finanztheoretische Forschung\u003c\/p\u003e\u003cp\u003einzwischen den Stellenwert einer ¿selbsterfüllenden Prophezeiung¿ eingenommen\u003c\/p\u003e\u003cp\u003ehat.\u003c\/p\u003e\u003cdiv class=\"aw-variant-hidden-subtitle-div\" id=\"aw-variant-subtitle-9783656540540\"\u003e\u003ch3\u003e\u003c\/h3\u003e\u003c\/div\u003e","brand":"Libri","offers":[{"title":"Softcover - 9783656540540","offer_id":39446760947805,"sku":"9783656540540","price":18.95,"currency_code":"EUR","in_stock":true}],"thumbnail_url":"\/\/cdn.shopify.com\/s\/files\/1\/0940\/0622\/files\/deabb2f1-c129-4825-a340-9c64d177a526.jpg?v=1778049539","url":"https:\/\/shop.autorenwelt.de\/products\/die-bedeutung-der-optionspreistheorie-fur-die-marktpreise-von-aktienoptionen-von-ingmar-dransfeld","provider":"Autorenwelt Shop","version":"1.0","type":"link"}