{"product_id":"devisenoptionsstrategien-zur-absicherung-von-wechselkursrisiken-im-vergleich-von-tommy-ulbrich-1","title":"Devisenoptionsstrategien zur Absicherung von Wechselkursrisiken im Vergleich","description":"\u003cp\u003eInhaltsangabe: Inhaltsverzeichnis:Inhaltsverzeichnis: \u003c\/p\u003e\u003cp\u003eABKÜRZUNGSVERZEICHNISIV \u003c\/p\u003e\u003cp\u003eABBILDUNGSVERZEICHNISV \u003c\/p\u003e\u003cp\u003eTABELLENVERZEICHNISVI \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e0.EINLEITUNG, PROBLEMSTELLUNG UND ABGRENZUNG DER ARBEIT1 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e1.WECHSELKURSRISIKEN IM INTERNATIONALEN HANDEL3 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e1.1Der Begriff des Wechselkursrisikos (Exposure-Konzepte)3 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e1.2Einflüsse von Wechselkursänderungen auf Finanzierungsentscheidungen von Unternehmen5 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e1.3Zur Vorhersagbarkeit von Wechselkursen7 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e1.4Instrumente der Wechselkurssicherung10 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e1.4.1Interne Kurssicherungsinstrumente10 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e1.4.2Externe Kurssicherungsinstrumente11 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e2.DER DEVISENOPTIONSMARKT - MÖGLICHKEITEN ZUR ABSICHERUNG VON WECHSELKURSRISIKEN14 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e2.1Begriffsdefinitionen\/Grundlagen14 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e2.1.1Calls, Puts, Basispreis, Basisgut, long, short, Verfallstermin und Ausübung14 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e2.1.2Die vier Grundgeschäftsarten auf einen Blick15 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e2.1.3Gewinn\/Verlustprofil von Optionen16 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e2.1.4Risiken im Optionsgeschäft18 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e2.2Grundlagen zur Bewertung von Devisenoptionen19 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e2.2.1Volatilität und Preisbildung19 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e2.2.2Black\/Scholes und das Garman\/Kohlhagen-Modell20 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e2.2.3Kritik an den Modellannahmen23 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e2.3Strategien am Devisenoptionsmarkt zur Absicherung von Wechselkursrisiken im Importgeschäft24 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e2.3.1Allgemeines24 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e2.3.2Long-Call24 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e2.3.3Long-Straddle25 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e2.3.4Long-Combination25 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e2.3.5Zero-Cost-Option26 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e2.3.6Long-Strip-Spread26 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e2.3.7Long-Strap-Spread28 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e2.3.8Call-Ratio-Back-Spread29 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e2.4OTC vs Exchange Traded Options33 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.VERGLEICH DER DEVISENOPTIONSSTRATEGIEN AM KONKRETEN BEISPIEL33 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.1Allgemeines33 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.2Vergleichsmodell33 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.2.1Annahmen34 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.2.2Konstruktion eines Beispielfalles35 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.2.2.1Sachverhalt35 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.2.2.2Marktdaten35 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.2.2.3Markterwartungen36 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.2.3Devisenkaufkurse und Cash-Flows am Verfalltag der Strategien37 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.2.4Transformation der Ergebnisse in eine Bernoulli-Nutzenmatrix39 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.2.5Beurteilung des Ergebnisses41 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.3Betrachtung der Einflußfaktoren auf die Vorteilhafigkeit einzelner Strategien42 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.3.1Unterschiedliche Nutzenfunktionstypen42 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.3.1.1Ausgewählte Nutzenfunktionstypen42 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.3.1.2Auswirkungen auf die Auswahl der nutzenoptimalen Strategie43 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.3.2Variation der Wechselkurserwartungen45 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.3.2.1Klassifizierung der Wechselkurserwartungen45 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.3.2.2Auswirkungen auf die Auswahl der nutzenoptimalen Strategie46 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.3.3Variation der optionspreisbeeinflußenden Faktoren47 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.3.3.1Optionspreise bei Variation von Laufzeit und Standardabweichung48 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.3.3.2Optionspreise bei Variation des Basispreises und der Zinsdifferenz (i-a)49 \u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.3.3.3Klassifizierung des [¿]\u003c\/p\u003e\u003cdiv class=\"aw-variant-hidden-subtitle-div\" id=\"aw-variant-subtitle-9783838637839\"\u003e\u003ch3\u003e\u003c\/h3\u003e\u003c\/div\u003e","brand":"Autorenwelt Shop","offers":[{"title":"Softcover - 9783838637839","offer_id":39822601584733,"sku":"9783838637839","price":38.0,"currency_code":"EUR","in_stock":true}],"thumbnail_url":"\/\/cdn.shopify.com\/s\/files\/1\/0940\/0622\/files\/cb463519-2953-45b8-a475-c3954a701ae8.jpg?v=1782538945","url":"https:\/\/shop.autorenwelt.de\/products\/devisenoptionsstrategien-zur-absicherung-von-wechselkursrisiken-im-vergleich-von-tommy-ulbrich-1","provider":"Autorenwelt Shop","version":"1.0","type":"link"}