{"product_id":"zinsprognose-mit-vektorautoregressiven-modellen-von-stefan-dauben","title":"Zinsprognose mit vektorautoregressiven Modellen","description":"\u003cp\u003eStudienarbeit aus dem Jahr 2004 im Fachbereich BWL - Bank, Börse, Versicherung, Note: 1.7, Justus-Liebig-Universität Gießen, Veranstaltung: Makroökonomische Prognosen ¿ Theoretische Fundierungen, ökonometrische Verfahren und Anwendungen, Sprache: Deutsch, Abstract: Prognosen, als Versuch die Zukunft möglichst exakt abzubilden, sind seit jeher\u003c\/p\u003e\u003cp\u003ewichtiger Bestandteil operativer und strategischer Unternehmensplanungen. Je\u003c\/p\u003e\u003cp\u003ehöher die Prognosegüte, desto besser können Unternehmen künftige Chancen\u003c\/p\u003e\u003cp\u003enutzen, Risiken vermeiden und sich einen Wettbewerbsvorteil erarbeiten. Daher\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eüberrascht es nicht, dass die Prognosemethoden stetig weiterentwickelt werden.\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eVor allem Sims erkannte 1980 drei Schwächen bisheriger makroökonomischer\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eModelle: Die mögliche Endogenität der erklärenden Variablen, die Bedeutung\u003c\/p\u003e\u003cp\u003edynamischer Anpassungen, sowie die Notwendigkeit der Berücksichtigung von\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eErwartungen.1 Das Arbeiten mit von ihm entwickelten Vektorautoregressiven\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eModellen (VAR-Modelle) sollte diese Schwächen ausmerzen und die\u003c\/p\u003e\u003cp\u003ePrognosegenauigkeit erheblich steigern. Das Endogenitätsproblem und die\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eBedeutung dynamischer Anpassungen versuchen VAR-Modelle demnach dadurch\u003c\/p\u003e\u003cp\u003ezu lösen, dass sie nicht mehr eine Größe allein aus ihrer eigenen Vergangenheit,\u003c\/p\u003e\u003cp\u003esondern simultan mehrere Größen aus ihrer gemeinsamen Vergangenheit erklären.\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eBeim Einbezug von Markterwartungen folgt er der Annahme, dass zukünftige\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eEreignisse, die in der Vergangenheit nicht beobachtet werden konnten, sog.\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eregime shifts, wie die Einführung des Euros, zur Verbesserung der\u003c\/p\u003e\u003cp\u003ePrognoseleistung beitragen können. In wieweit Verbesserungen eintreten und\u003c\/p\u003e\u003cp\u003ewelche Variablen zur hier behandelten Zinsprognose herangezogen werden, wird\u003c\/p\u003e\u003cp\u003ein Kapitel vier ¿Ergebnisse empirischer Studien¿ ausführlich erläutert. Zudem\u003c\/p\u003e\u003cp\u003ewird beantwortet, welche Rolle in diesem Zusammenhang informationseffiziente\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eMärkte und rationale Erwartungen der Marktteilnehmer spielen und welche\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eKonsequenzen sich daraus für die Prognosen ergeben. Zuvor gibt jedoch der\u003c\/p\u003e\u003cp\u003efolgende Abschnitt einen Überblick über wichtige zinsbeeinflussende\u003c\/p\u003e\u003cp\u003emakroökonomische Größen. Teil drei beschäftigt sich mit der Theorie\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eökonometrischer Modelle zu Prognosezwecken. Eine kritische Würdigung in\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eKapitel fünf schließt die Arbeit ab.\u003c\/p\u003e\u003cdiv class=\"aw-variant-hidden-subtitle-div\" id=\"aw-variant-subtitle-9783640355044\"\u003e\u003ch3\u003eMakroökonomische Prognosen - Theoretische Fundierungen\u003c\/h3\u003e\u003c\/div\u003e","brand":"Autorenwelt Shop","offers":[{"title":"Softcover - 9783640355044","offer_id":58986019619141,"sku":"9783640355044","price":18.95,"currency_code":"EUR","in_stock":true}],"thumbnail_url":"\/\/cdn.shopify.com\/s\/files\/1\/0940\/0622\/files\/73461_efcfa79b-b206-41fc-a7fe-ad4201472b4a.jpg?v=1787633541","url":"https:\/\/shop.autorenwelt.de\/en\/products\/zinsprognose-mit-vektorautoregressiven-modellen-von-stefan-dauben","provider":"Autorenwelt Shop","version":"1.0","type":"link"}