{"product_id":"trading-a-coppie-von-zhe-huang","title":"Trading a coppie","description":"\u003cp\u003eL'arbitraggio statistico si basa sul trading di coppie di rendimenti che si invertono nella media. Abbiamo utilizzato l'approccio della cointegrazione e l'ECM-DCC-GARCH per costruire 98 coppie di 152 azioni di 3 valute. La negoziazione dei titoli viene effettuata mediante un contratto per differenza. Per misurare la performance, abbiamo introdotto il fattore di profitto che è il tasso di rendimento annualizzato per unità di rischio. Il rischio storico è misurato dal massimo drawdown. Abbiamo confrontato tre strategie principali: percentuale, deviazione standard dei residui di cointegrazione a lungo termine e Bollinger Bands (deviazione standard dinamica), con e senza doppia conferma della deviazione standard a breve termine modellata da ECM-DCC-GARCH. Ciascuna delle tre strategie principali è ottimizzata da due ottimizzatori: profitto assoluto e fattore di profitto. Il periodo di ottimizzazione va dal 2012-01-01 al 2014-12-31, mentre il periodo di convalida va dal 2015-01-01 al 2016-06-01. I nostri risultati hanno dimostrato che la strategia Bande di Bollinger USD senza doppia conferma e ottimizzata in base al fattore di profitto ha superato le altre strategie e ha fornito il più alto tasso di rendimento annualizzato per unità di rischio. Il 32% delle coppie del nostro campione è finito in perdita, e il 94% di queste è spiegato da una rottura della cointegrazione durante il periodo di test.\u003c\/p\u003e\u003cdiv class=\"aw-variant-hidden-subtitle-div\" id=\"aw-variant-subtitle-9786205946527\"\u003e\u003ch3\u003earbitraggio statistico, ad alta frequenza e fondamentale\u003c\/h3\u003e\u003c\/div\u003e","brand":"Autorenwelt Shop","offers":[{"title":"Softcover - 9786205946527","offer_id":46665839935813,"sku":"9786205946527","price":39.9,"currency_code":"EUR","in_stock":true}],"thumbnail_url":"\/\/cdn.shopify.com\/s\/files\/1\/0940\/0622\/files\/33a8eff1-c3c5-4289-82c7-736544e4d056.jpg?v=1758955220","url":"https:\/\/shop.autorenwelt.de\/en\/products\/trading-a-coppie-von-zhe-huang","provider":"Autorenwelt Shop","version":"1.0","type":"link"}