{"product_id":"the-hyperbolic-model-option-pricing-using-approximation-and-quasi-monte-carlo-methods-von-martin-predota","title":"The hyperbolic model: Option pricing using approximation and Quasi-Monte Carlo methods","description":"\u003cp\u003eDoctoral Thesis \/ Dissertation from the year 2002 in the subject Mathematics - Stochastics, grade: 1, Technical University of Graz, language: English, abstract: Aus Sicht der Mathematik spielen Optionen eine wesentliche Rolle seit der bahnbrechenden Arbeit von Black und Scholes im Jahre 1973. Deren Modell basiert jedoch auf der unrealistischen Annahme, das log-returns von Aktienkursen normalverteilt sind. Eberlein und Keller haben 1995 gezeigt, daß solche log-returns hyperbolisch verteilt sind. Die vorliegende Arbeit baut auf dieser Annahme auf und erweitert das Optionsspektrum von Europäischen Optionen auf Asiatische, Amerikanische sowie Multi-Asset-Optionen. Weiters wird das \"Standard\"-Martingal-Maß, die sogenannte Esscher-Transformation, durch das Entropie-minimierende Maß erweitert. Da jedoch keine exakte Preissetzung solcher Optionen möglich ist, wird auf numerische Simulationen und Approximationen zurückgegriffen. Die verwendeten numerischen Verfahren sind die Monte Carlo-Methode mit verschiedenen Varianzreduktionstechniken und die Quasi-Monte Carlo Methode.\u003c\/p\u003e\u003cdiv class=\"aw-variant-hidden-subtitle-div\" id=\"aw-variant-subtitle-9783640305476\"\u003e\u003ch3\u003e\u003c\/h3\u003e\u003c\/div\u003e","brand":"Autorenwelt Shop","offers":[{"title":"Softcover - 9783640305476","offer_id":39524089069661,"sku":"9783640305476","price":47.95,"currency_code":"EUR","in_stock":true}],"thumbnail_url":"\/\/cdn.shopify.com\/s\/files\/1\/0940\/0622\/files\/de414597-b92f-4f3f-8938-b93aec85f280.jpg?v=1781759749","url":"https:\/\/shop.autorenwelt.de\/en\/products\/the-hyperbolic-model-option-pricing-using-approximation-and-quasi-monte-carlo-methods-von-martin-predota","provider":"Autorenwelt Shop","version":"1.0","type":"link"}