{"product_id":"index-hebelzertifikate-von-torben-specht","title":"Index-Hebelzertifikate","description":"\u003cp\u003eStudienarbeit aus dem Jahr 2003 im Fachbereich BWL - Bank, Börse, Versicherung, Note: 1,7, Fachhochschule Kaiserslautern (Fernstudiengang Bankmanagement der ADG in Montabauer und der FH Zweibrücken), Sprache: Deutsch, Abstract: Keine Finanzinnovation hat in den letzten Jahren den Markt für gelistete\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eDerivate so stark beeinflusst wie die Hebelzertifikate, nachdem sie im\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eNovember 2001 zum ersten Mal durch die BNP Paribas emittiert wurden.\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eTrotz der weltweit stark nachgebenden Börsenkurse ist der Bedarf für\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eInvestments mit Hebelwirkung weiter vorhanden.\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eUnter dem Hebeleffekt (Leverage-Effekt) von Zertifikaten bzw.\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eOptionsscheinen versteht man den Umstand, dass sich der Wert eines\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eZertifikats bzw. Optionsscheins aufgrund des geringeren Kapitaleinsatzes in\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eder Regel prozentual stärker verändert als der zugrunde liegende Basiswert.\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eOptionsscheine und ihre Preisfeststellung sind von vielen unterschiedlichen\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eFaktoren abhängig, die für unerfahrene Anleger oft für Verwirrung sorgen\u003c\/p\u003e\u003cp\u003ekönnen und eine Kursentwicklung ohne fundierte Kenntnisse nur schwer\u003c\/p\u003e\u003cp\u003enachvollziehbar machen.\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eMit Hebelzertifikaten finden Anleger, die gehebelte Produkte einsetzen\u003c\/p\u003e\u003cp\u003emöchten, endlich ein Instrument dessen Kursbewegungen sie problemlos\u003c\/p\u003e\u003cp\u003enachvollziehen können, ohne z.B. auf negative Volatilitätseinflüsse oder\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eüberproportional abnehmende Zeitwerte bei schwindender Restlaufzeit\u003c\/p\u003e\u003cp\u003ebefürchten zu müssen. Diese Umstände haben dazu geführt, dass sowohl\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eAngebot als auch Nachfrage in kürzester Zeit stark gewachsen sind.\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eMit Hebelzertifikaten können zumeist kurz- bis mittelfristige\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eKursbewegungen überproportional genutzt werden. Sie bilden eine neue\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eProduktgattung, die die Vorteile von Terminkontrakten (Futures) und\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eOptionsscheinen kombiniert. Hebelzertifikate bilden wie Futures die\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eVeränderung des Basiswertes annähernd vollständig ab. Allerdings müssen\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eauch die Risiken beachtet werden. Aufgrund der Hebelwirkungen dieser\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eProdukte können neben den Erträgen auch erhebliche Verluste entstehen,\u003c\/p\u003e\u003cp\u003edie bis hin zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals führen können.\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eMit Index-Hebelzertifikaten hat der Anleger die Möglichkeit, sowohl von\u003c\/p\u003e\u003cp\u003esteigenden als auch von fallenden Kursen verschiedenster Börsenindizes zu\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eprofitieren. Index-Hebelzertifikate werden sowohl in der Short\/Bear- als\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eauch in der Long\/Bull-Variante auf die wichtigsten Indizes begeben. Wenn\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eder Index einen Punkt steigt, so legt auch das Index-Hebelzertifikat um\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eeinen Punkt zu, allerdings muss hier das Bezugsverhältnis berücksichtigt\u003c\/p\u003e\u003cp\u003ewerden.\u003c\/p\u003e\u003cdiv class=\"aw-variant-hidden-subtitle-div\" id=\"aw-variant-subtitle-9783638642033\"\u003e\u003ch3\u003e\u003c\/h3\u003e\u003c\/div\u003e","brand":"Libri","offers":[{"title":"Softcover - 9783638642033","offer_id":39438731837533,"sku":"9783638642033","price":18.95,"currency_code":"EUR","in_stock":true}],"thumbnail_url":"\/\/cdn.shopify.com\/s\/files\/1\/0940\/0622\/files\/4a40eedc-5def-47be-84b7-53f217b376c5.jpg?v=1777263699","url":"https:\/\/shop.autorenwelt.de\/en\/products\/index-hebelzertifikate-von-torben-specht","provider":"Autorenwelt Shop","version":"1.0","type":"link"}