{"product_id":"bewertung-von-barriere-optionen-unter-verwendung-der-laplace-transformation-von-jochen-backhaus","title":"Bewertung von Barriere-Optionen unter Verwendung der Laplace-Transformation","description":"\u003cp\u003eInhaltsangabe:Einleitung:\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eNeben den Europäischen Standard-Optionen sind die Barriere-Optionen ein beliebtes Finanzinstrument, insbesondere wegen ihres geringeren Preises gegenüber einer Standard-Option. Während sich der Preis einer Europäische Standard-Option relativ einfach mit Hilfe der Black-Scholes-Formel berechnen lässt, sind bei der Bewertung von Barriere-Optionen andere Hilfsmittel notwendig.\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eBarriere-Call-Optionen lassen sich auf den Spezialfall des Doppelbarriere-Knock-out-Calls zurückführen. Diese Arbeit leitet eine geschlossene Formel für die Laplace-Transformierte des Preises eines Doppelbarriere-Knock-out-Calls her. Mit Hilfe der numerischen Invertierung der Laplace-Transformation gelangt man dann zum Wert dieser Option.\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eDiese Methode der Bewertung unter Verwendung der Laplace-Transformation wird mit den Bewertungsmethoden von Kunitomo-Ikeda, mit der Bewertung durch eine Fourier-Reihe und der Bewertung durch Monte-Carlo-Simulation verglichen.\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eDie in der Studie erwähnte Excel-Applikation ist nicht im Lieferumfang enthalten, da sie für das Verständnis der Studie nicht notwendig ist.\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eInhaltsverzeichnis:Inhaltsverzeichnis:\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e1.Einleitung6\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e2.Stochastische Basisprozesse14\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.Ein stochastisches Finanzmarktmodell26\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.1Modellbeschreibung26\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.2Bewertung eines zukünftigen Zahlungsanspruchs33\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e3.3Das spezielle Finanzmarktmodell M0(P,Q)39\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e4.Zeittransformationen41\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e4.1Zeittransformationen und Laplace-Transformationen41\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e4.2Einige Laplace-Transformationen von Verteilungen47\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e5.Der Preis des Doppelbarriere-A-Calls53\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e5.1Die Europäische Call-Option und die Black-Scholes-Formel53\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e5.2Der Doppelbarriere-A-Call und ein Zusammenhang mit dem Europäischen Standard-Call55\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e5.3Eine explizite Formel für64\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e5.4Numerische Berechnung73\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e6.Weitere Bewertungsmethoden77\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e6.1Die Formel von Kunitomo und Ikeda77\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e6.2Bewertung mithilfe einer Fourier-Reihe79\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e6.3Die Monte-Carlo-Simulation80\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e6.4Vergleich der Methoden81\u003c\/p\u003e\u003cp\u003e7.Zusammenfassung und Ausblick84\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eA.Markov-Prozesse88\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eB.Weitere Eigenschaften des Wiener-Prozesses91\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eC.Die Black-Scholes-Formel98\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eD.Invertierung der Laplace-Transformation100\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eE.Preise verschiedener Doppelbarriere-A-Calls105\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eLiteratur109\u003c\/p\u003e\u003cp\u003eAnlagen: Applikation zur Bewertung116\u003c\/p\u003e\u003cdiv class=\"aw-variant-hidden-subtitle-div\" id=\"aw-variant-subtitle-9783838652245\"\u003e\u003ch3\u003e\u003c\/h3\u003e\u003c\/div\u003e","brand":"Libri","offers":[{"title":"Softcover - 9783838652245","offer_id":39460227219549,"sku":"9783838652245","price":58.0,"currency_code":"EUR","in_stock":true}],"thumbnail_url":"\/\/cdn.shopify.com\/s\/files\/1\/0940\/0622\/files\/a43fa299-bf9d-4c30-911d-0c961aeedc9a.jpg?v=1782796903","url":"https:\/\/shop.autorenwelt.de\/en\/products\/bewertung-von-barriere-optionen-unter-verwendung-der-laplace-transformation-von-jochen-backhaus","provider":"Autorenwelt Shop","version":"1.0","type":"link"}